Meta Q1 2026は売上$56.31B（+33%）／EPS $7.31と完勝なのに、capex上方修正$125-145Bで株 -8.55%。Big Tech 4社合計capex $650Bペースで「規模競争」から「ROI証明戦」への分水嶺。投資家の不安と私たちのAI戦略への影響を解説。
環境配慮の靴ブランドAllbirdsがAIインフラ企業『NewBird AI』に転身を発表、株価が1日で600%急騰。ドットコムバブル時の社名変更ブームと重なるこの現象の意味を考える。